沉寂許久的消費電子板塊今日震蕩走強截至收盤，芙蓉科技，賽騰股份，環球科學實業，東山精密等多只股票漲停，市值超2000億元的水果連鎖龍頭Luxshare也上漲8%

或許可以從今天的龍頭股之一的環球科學工業股份有限公司身上找到解決的鑰匙。

▍消費電子公司啟動第二臺發動機

昨日，環球科學工業股份有限公司發布業績報告:2022年上半年，收入同比增長29.93%細分來看，其汽車電子產品收入同比增長79.63%，遠超其他產品同期，公司計算機及存儲產品，通信產品和消費電子產品收入同比分別增長54.06%，26.86%和22.65%

其實，環球科學工業股份有限公司在汽車電子領域已經有30多年的經驗，但最近兩年，公司開始圍繞汽車電子的智能駕駛艙和動力總成進行布局，預計2022年電動汽車逆變器的IGBT和SiC電源模塊將正式量產。

在今天披露的業績交流會紀要中，環球科學工業股份有限公司毫不掩飾自己對新興汽車電子業務的自豪，稱我們在過去兩年中收獲頗豐除了傳統汽車業務的增長，我們還在動力總成和動力模塊領域取得了更大的突破...今年汽車電子業務增長最快的領域是動力總成和智能駕駛艙

可以說，在增加汽車電子業務的過程中，環球科學工業股份有限公司交上了一份滿意的答卷縱觀整個a股市場，消費電子公司車載重量大幅增長的不在少數

科技創新板日報梳理近期機構調研紀要發現，Luxshare，常穎精密，文泰科技，長信科技等多家公司被頻繁問及汽車電子業務，部分公司主動炫耀相關業務:

其中，Luxshare表示，SmartEV對于中國汽車人來說是百年一遇的機會雖然Android手機在市場上面臨壓力，但這并不意味著該公司沒有在供應鏈或品牌客戶中沉淀出對SmartEV有幫助的東西公司有自行車價值超過2萬元的計劃，在國內建立了20多家線束工廠15年后，我們的汽車Tier1業務，即連接器和線束將繼續發展...大股東花了100億左右投資奇瑞，就是為了讓李勛的Tier1在未來的黃金十年窗口期抓住機會

翻開研究紀要的書頁，這樣的公司數不勝數:

以手機顯示屏起家的公司利用這一趨勢開發車載顯示屏蘭斯科技可以供應機載中控屏，儀表盤組件和其他智能駕駛艙顯示組件，擅長生產印刷電路板的公司很容易就找到了突破口丁鵬控股的BMS板已經通過認證，今年可以批量供貨，消費電子鏡頭供應商也憑借自身優勢在汽車電子行業占有一席之地聯創電子表示有望成為特斯拉車載鏡頭單體的首家供應商

▍:手機市場存在結構性機會超宇宙打開了新的思路

消費電子公司轉汽車電子的本質是去做增量市場其實消費電子行業作為一個股票市場，還是有結構性機會的

一方面，雖然消費電子下游需求低迷已是行業共識，但預計將于秋季發布的蘋果新品可能會為消費電子產業鏈打一針強心劑據介紹，很多水果連鎖代工廠和供應商如富士康，和碩，文泰科技，蘭斯科技等正在大規模高薪招聘多家水果連鎖上市公司表示，大客戶訂單穩定，與往年相比沒有大的波動

以環球科學工業有限公司為例，該公司是蘋果手機WiFi模塊，AiP模塊，UWB模塊的核心供應商其半年報顯示，除了大力拓展汽車電子業務，智能穿戴相關的智能手機和SiP模塊需求也是當前收入增長的一大原因

Luxshare也從側面印證了這一點在最近的一次調研中，公司董事長直言，我確實感覺到一些手機品牌在努力，但是公司在Android平臺相關的布局比較少從目前的需求和預期來看，我認為公司合作過的客戶變化不大，還是比較穩定的，影響不會太大

另一方面，元宇宙方興未艾，VR/AR/MR技術的發展也有望幫助消費電子板塊繼續重生中信證券表示，展望全年，預計2022年VR硬件出貨量將達到1500萬臺以上wellsenn XR預計，2022年全球AR硬件出貨量將達到約45萬臺，2023年全球AR硬件出貨量有望首次突破百萬

在這一領域，許多公司如力士，常穎精密，歌爾，蘭特光學，聯創電子等有客戶，有產品，有技術布局和落地

▍低估值醞釀布局機會。

目前消費電子板塊估值較低，多家機構看好未來修復空間。

安信證券表示，截至7月25日，消費電子指數PE為29.58倍，10年PE百分比為8.77%消費電子行業處于歷史低估區間可以關注VR產業鏈的進展，以及公司向汽車級產品的轉型

中信證券分析師也認為，受外部環境波動和國內局部疫情反復影響，年初以來消費電子板塊估值持續降低目前的市盈率TTM是36倍，接近歷史低點33倍與此同時，電子行業消費電子板塊基金重倉比例降至16.61%，為近五個季度最低

展望未來，該機構表示，伴隨著中國本地疫情的減弱，需求的復蘇，以及智能手表，AR/VR，汽車電子拉貨等新終端的出現，消費電子板塊的估值有望得到修復。