近期，在定存掛牌利率下調的背景下，大額存單利率也在下調。《證券日報》記者從多家國有大行和股份制銀行了解到，目前，銀行大額存單年化利率普遍以“2”和“3”字打頭。但不少民營銀行的大額存單年化利率仍穩居高位，最高可達3.85%。

無論是國有大行還是民營銀行，大額存單在當下都頗為搶手，利率較高的3年期大額存單更是“一單難求”。“當前大額存單額度已售罄，轉讓存單同樣很難搶到，要等其他客戶轉出才能買到，等待時間無法確定。”某民營銀行的客服人員對《證券日報》記者表示。

有民營銀行大額存單利率高達3.85%

存款利率普遍下調背景下，部分利率相對高的大額存單受到投資者關注。當下，國有大行和股份制銀行大額存單年化利率普遍降到了3%左右。相比之下，多家民營銀行3年期及以上大額存單年化利率仍在3%以上，部分5年期大額存單年化利率達到3.85%。

例如，新網銀行手機銀行APP顯示，該行最新一期的5年期大額存單年化利率為3.85%。華瑞銀行、藍海銀行等多家民營銀行3年期大額存單年化利率高達3.4%以上。

與此同時，無論是國有大行還是民營銀行的大額存單均顯示“額度告急”，可謂“一單難求”。建行北京地區某網點工作人員告訴記者，目前，銀行3年期的大額存單年化利率是2.85%，不過已經沒有額度了。現在大額存單非常難搶，很稀缺。

“目前3年期的大額存單年化利率是2.9%，有額度，但是下周開始3年期大額存單可能要限量。”某股份制銀行客戶經理向《證券日報》記者表示。

多家民營銀行大額存單，包括轉讓存單，也一直處于“售罄”的狀態。“存款利率不斷下降，因此大額存單異常搶手。轉讓存單也要等其他客戶轉出才能買到，需要排隊預約，等待時間無法確定。”某民營銀行客服人員對《證券日報》記者表示。

為何民營銀行大額存單的年化利率可以穩居高位？中國銀行研究院博士后杜陽對《證券日報》記者表示，一方面，相較于國有大行和股份制銀行，民營銀行在攬儲能力、市場認可度、風險管理等方面存在一定差距，故其對存款產品的定價會適當高于全國性銀行。另一方面，當前民營銀行業務發展較快，對資金需求較高，會適當提高存款利率，吸引居民存款，以保證資產端業務的順利開展。

大額存單“一單難求”的背后

某股份制銀行理財經理表示，“可轉讓”的屬性也是大額存單受到儲戶青睞的重要原因之一。多數銀行發布的大額存單產品允許投資者在持有期間進行轉讓，即在大額存單到期前，儲戶可以通過網上銀行平臺對大額存單的所有權進行轉讓，不會損失多少利息收入。

杜陽表示，從供給端來看，為了降低負債管理成本，保持息差業務的可持續發展，銀行適度下調存款利率，發行大額存單的意愿相對較低，進而市場供給有所下降。此外，為保證金融系統的穩定，監管部門對大額存單發行制定嚴格限制。從需求端來看，受多方因素影響，居民風險偏好更趨穩健，疊加理財、基金等資產管理產品表現不及預期，故大額存單更受投資者青睞。綜合考慮供需兩方面原因，導致大額存單市場需求大于供給，“一單難求”。

星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示，大額存單利率大概率將跟隨市場利率水平同向波動。短期來看，銀行息差尚未企穩，寬信用仍然需要降利率予以配合，大額存單利率大概率會繼續下調；中期來看，隨著經濟復蘇向上，市場利率企穩上行，大額存單利率也有望企穩向上；長期來看，市場利率將長期向下，大額存單利率也會逐年下降。