沉寂的半導(dǎo)體板塊又火了下半年以來，眾多半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司，如銳創(chuàng)微納，同福微電，鑫源，智之方等，已被機(jī)構(gòu)深入研究與此同時(shí)，這些公司也成為8月份機(jī)構(gòu)研究股的上漲先鋒，多只股票漲幅超過30%，登上龍虎榜

一些基金經(jīng)理認(rèn)為，半導(dǎo)體板塊的復(fù)蘇有多重原因，包括晶圓制造需求增加，半導(dǎo)體公司半年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期以及該板塊整體估值相對(duì)較低從目前來看，半導(dǎo)體行業(yè)還有很長的路要走

組織關(guān)注半導(dǎo)體公司。

最近，半導(dǎo)體行業(yè)有了相當(dāng)大的增長截至8月10日，中信半半導(dǎo)體指數(shù)8月以來漲幅超過13%，在109個(gè)中信二級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名第一，再次獲得市場(chǎng)關(guān)注同時(shí)，下半年以來，機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體公司關(guān)注度較高，調(diào)研步伐頻繁，多家被監(jiān)管公司近期股價(jià)表現(xiàn)靚麗

日前，瑞創(chuàng)那威接受了景順長城基金，浙商基金，廣發(fā)證券，摩根士丹利等機(jī)構(gòu)的調(diào)研資料顯示，該公司是國內(nèi)非制冷紅外核心供應(yīng)商，致力于ASIC，MEMS傳感器和紅外成像產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造

根據(jù)上市公司的定期報(bào)告，瑞創(chuàng)是景順長城基金明星基金經(jīng)理?xiàng)畹闹貍}股早在去年三季度，楊管理的基金就重倉該股，并在隨后幾個(gè)季度股價(jià)下跌的情況下陸續(xù)加倉，表現(xiàn)出對(duì)持股的極大信心資料顯示，從近期股價(jià)表現(xiàn)來看，該股自8月份以來，與大反彈相比，僅8個(gè)交易日漲幅就超過36%

同樣，7月下旬，瑞源基金，嘉實(shí)基金，交銀施羅德基金，諾安基金等多家基金公司對(duì)鑫元股份進(jìn)行調(diào)研這只股票也是明星基金經(jīng)理的重倉股自2020年第三季度股票首次上市以來，蔡松松管理的諾安成長一直重倉截至今年二季度末，諾安成長仍是該股第一大流通股東

龍榜數(shù)據(jù)顯示，本月新源股份已經(jīng)上市兩次，最近的一次，8月9日，買入金額前五席位，出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)身影自8月份以來，該股已上漲逾42%

無獨(dú)有偶，通富微電子，智立方，全倫電子等半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司也在下半年被機(jī)構(gòu)密集調(diào)研，8月以來漲幅均超過30%。

為什么半導(dǎo)體賽道再次受到關(guān)注。

半導(dǎo)體板塊的快速增長增加了市場(chǎng)資金的熱情一項(xiàng)調(diào)查顯示，大多數(shù)投資者對(duì)新半軍的熱情最近轉(zhuǎn)移到了半導(dǎo)體領(lǐng)域

光大保德信基金認(rèn)為，半導(dǎo)體近期的回暖主要源于以下原因:

1.芯片半導(dǎo)體需求增加，市場(chǎng)人氣上升。

最近由于一些因素，芯片半導(dǎo)體的相關(guān)需求進(jìn)一步增加，市場(chǎng)情緒有所上升目前半導(dǎo)體企業(yè)全球市場(chǎng)份額仍處于較低水平，想象空間較大

2.半導(dǎo)體公司半年報(bào)預(yù)告超預(yù)期。

從已披露的公司業(yè)績(jī)來看，上游半導(dǎo)體材料及設(shè)備，分立器件公司半年報(bào)業(yè)績(jī)普遍預(yù)增，超出市場(chǎng)預(yù)期。

3.半導(dǎo)體板塊估值處于歷史低位。

與其他蓬勃發(fā)展的板塊相比，半導(dǎo)體板塊的整體估值較低。

對(duì)于半導(dǎo)體市場(chǎng)是否會(huì)曇花一現(xiàn)，光大保德信基金表示，近期市場(chǎng)情緒消退后，部分投資者對(duì)半導(dǎo)體市場(chǎng)的擔(dān)憂或已成過去但是，從長期來看，支撐半導(dǎo)體發(fā)展的邏輯并沒有發(fā)生根本改變

光大保德信基金認(rèn)為，短期來看，雖然市場(chǎng)擔(dān)心海外需求萎縮可能拖累半導(dǎo)體需求，但智能汽車，智能機(jī)器人，智能家電等新型智能產(chǎn)品對(duì)半導(dǎo)體的需求快速上升，或?qū)⑻钛a(bǔ)消費(fèi)電子領(lǐng)域?qū)Π雽?dǎo)體的部分需求空間同時(shí)，被抑制的需求將是未來刺激半導(dǎo)體需求的又一個(gè)增量

泰信中小盤精選混合基金經(jīng)理董繼洲表示，根據(jù)企業(yè)披露的半年度經(jīng)營業(yè)績(jī)，仍可發(fā)現(xiàn)一批遠(yuǎn)超行業(yè)增速的企業(yè)從這些公司的長期市值空間和短期估值水平來看，性價(jià)比比較高在具體的賽道板塊上，董繼洲表示重點(diǎn)關(guān)注了受益于半導(dǎo)體上游晶圓制造需求增加的部分設(shè)備和材料

光大信托基金提示，經(jīng)過近一年的調(diào)整，目前半導(dǎo)體行業(yè)整體估值相對(duì)合理，但行業(yè)彈性較大，估值波動(dòng)較大投資者在進(jìn)行相關(guān)投資前應(yīng)評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，建議風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的投資者通過基金定投完成投資