記者謝奀國實習(xí)記者豐鳳鳴報道

又一家持牌消費金融擬通過發(fā)行ABS為下階段的業(yè)務(wù)開展補充彈藥。

最近幾天，中國債券信息網(wǎng)發(fā)布了湖北消費金融未來兩年楚贏系列個人消費貸款資產(chǎn)支持證券的注冊申請報告報告顯示，湖北消費金融計劃發(fā)行25億元ABS，期數(shù)為3至6期

記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，湖北消費金融已發(fā)行5期ABS產(chǎn)品，發(fā)行總金額為50.16億元截至2021年9月末，湖北消費金融負(fù)債總規(guī)模88.93億元，其中其他負(fù)債占比為8.20%，主要就是湖北消金發(fā)行的資產(chǎn)支持證券

該公司頻頻融資補血，或與2021年貸款投放等各項業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，特別是自營業(yè)務(wù)發(fā)展勢頭強勁有關(guān)據(jù)宇信科技最近幾天發(fā)布的2021年財報披露，湖北消費金融截至2021年底資產(chǎn)合計110億元，相比2020年底的89.56億元增長了22.82%，增速較快

數(shù)據(jù)顯示，湖北消費金融2021年實現(xiàn)營業(yè)收入7.28億元，凈利潤0.93億元而該公司2021年上半年實現(xiàn)營收3.363億元，凈利潤5080萬元這意味著，湖北消費金融去年下半年營收為3.93億元，環(huán)比增長約17%，凈利潤為0.42億元，環(huán)比下降16.47%

就ABS融資事項及業(yè)績情況，記者致電湖北消費金融并向其發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)。

下半年凈利潤同比出現(xiàn)下滑

公開資料顯示，湖北消費金融成立于2015年4月，是全國第8家，華中地區(qū)首家開業(yè)的消費金融公司，目前注冊資本9.4億元，股東為湖北銀行股份有限公司，新疆特易數(shù)科信息技術(shù)有限公司，北京宇信科技集團股份有限公司，TCL集團股份有限公司，萬得信息技術(shù)股份有限公司，武漢商聯(lián)股份有限公司，武漢武商集團股份有限公司公司總部設(shè)于武漢，業(yè)務(wù)半徑輻射全國，在武漢，北京，上海，深圳，成都，西安等地設(shè)有管理團隊

從展業(yè)以來的業(yè)績表現(xiàn)來看，湖北消費金融開業(yè)第二年即實現(xiàn)盈利，截至2016年底，湖北消費金融總資產(chǎn)34.8億元，凈資產(chǎn)5.5億元，凈利潤0.28億元最近幾年利潤也總體上保持逐年穩(wěn)健增長

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，湖北消費金融的資產(chǎn)總額分別為66.15億元，71.89億元，88.05億元，增速分別為90.57%，8.67%，22.47%，分別實現(xiàn)凈利潤0.45億元，1.03億元，1.01億元，同比增長速度分別為60.2%，128%，—1.98%。

2020年，湖北消金作為身處疫區(qū)中心的消費金融公司，業(yè)績下滑較為明顯截至2020年底，湖北消金總資產(chǎn)為90.11億元，較年初僅增長2.34%湖北消金2020年度凈利潤為0.16億元，同比下降幅度達(dá)84.16%

湖北消費金融稱，2020年受疫情影響，公司貸款投放放緩，撥備計提上升，同時為助力復(fù)工復(fù)產(chǎn)，大幅調(diào)低利率并減免息費，導(dǎo)致2020年凈利潤下滑。

進(jìn)入2021年，伴隨著疫情的緩解，該公司的經(jīng)營業(yè)績開始回升截至2021年上半年末，湖北消費金融資產(chǎn)合計99.63億元，負(fù)債84.62億元2021年上半年，湖北消金實現(xiàn)營業(yè)收入3.363億元，較上年同期的5.507億元下降38.93%，實現(xiàn)凈利潤0.508億元，較上年同期的0.037億元增長1272.97%對比來看，2019年上半年，湖北消費金融凈利潤為0.561億元這意味著去年上半年該公司的盈利水平基本上恢復(fù)到疫情之前

最近幾天，宇信科技發(fā)布的2021年年報顯示，截至2021年底，湖北消費金融資產(chǎn)合計110億元，相比2020年底的89.56億元增長了22.82%，增速較快。

2021年，湖北消費金融實現(xiàn)營業(yè)收入7.29億元，較上年的4.6億元增長了58.49%，同期凈利潤為0.93億元與上半年對比來看，湖北消金去年下半年營收為3.93億元，環(huán)比增長約17%，凈利潤為0.42億元，環(huán)比下降了16.47%

在資產(chǎn)，營收較快增長的情況下，該公司去年下半年凈利潤下滑的原因是什么就相關(guān)問題記者向湖北消費金融方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)

計劃再發(fā)行25億元ABS補血

伴隨著資產(chǎn)的較快擴張，湖北消費金融在融資補血方面的動作也開始加快記者注意到，在宇信科技發(fā)布2021年年報的同日，中國債券信息網(wǎng)發(fā)布了湖北消費金融未來兩年楚贏系列個人消費貸款資產(chǎn)支持證券的注冊申請報告報告顯示，湖北消費金融計劃發(fā)行25億元ABS，期數(shù)為3至6期

根據(jù)消息顯示，湖北消費金融的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格在2019年2月獲得監(jiān)管批準(zhǔn)，隨后2020年，2021年該公司均發(fā)行了ABS產(chǎn)品記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至目前，湖北消費金融已發(fā)行5期ABS產(chǎn)品，發(fā)行總金額為50.16億元

據(jù)注冊申請報告顯示，負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，截至2021年9月末，湖北消費金融負(fù)債總規(guī)模88.93億元，較上年增加13.85億元，增幅10.84%主要負(fù)債構(gòu)成為同業(yè)借款，拆入資金和其他負(fù)債，占比分別為76.81%，10.57%，8.20%截至2021年9月末，湖北消金共獲得全國66家銀行授信，總授信額度130.85億元而其他負(fù)債主要就是湖北消金發(fā)行的資產(chǎn)支持證券

上述注冊申請報告披露了湖北消費金融截至2021年9月底的更多業(yè)績指標(biāo)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，截至2021年9月末，湖北消金資產(chǎn)總額達(dá)103.73億元，較上年增加13.84億元，增幅10.84%主要資產(chǎn)構(gòu)成為發(fā)放貸款和墊款，占2021年9月末總資產(chǎn)的80.94%受疫情影響，公司在2020年投放有所放緩，資產(chǎn)規(guī)模較2019年基本持平2021年各項業(yè)務(wù)均正常開展，增速逐漸恢復(fù)

與此同時，湖北消費金融的資本消耗速度也在加快數(shù)據(jù)顯示，截至2019年，2020年，2021年9月底，湖北消費金融的資本充足率分別為17.89%，15.04%，13.26%，呈現(xiàn)逐步下滑趨勢

最近幾年湖北消費金融資本充足方面承壓，或與其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有關(guān)根據(jù)消息顯示，早年湖北消費金融大部分的貸款均是放給了線下大額業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年以前，由于線下業(yè)務(wù)規(guī)模較大且貸款期限相對較長，湖北消金貸款期限主要分布在1—3年期貸款，占比超過70%依賴線下貸款業(yè)務(wù)的展業(yè)模式也讓湖北消費金融在疫情中受到不小的沖擊

在此背景下，最近幾年來湖北消金業(yè)務(wù)加速從線下向線上轉(zhuǎn)型湖北消金目前有線上，線下兩個產(chǎn)品線線下業(yè)務(wù)獲客方式全部為自營獲客，不借助任何第三方金融中介，主力產(chǎn)品包括嗨享貸，菁英貸，積金貸，樂居貸等，可分為5—20萬大額信用類和抵押類兩大類產(chǎn)品

線上業(yè)務(wù)主要是指單筆貸款金額5萬元以下，線上獲客，線上審批，線上支取的小額消費貸款線上業(yè)務(wù)獲客方式包括自營獲客和合作獲客兩種，自營獲客是指通過自營APP小魚福卡直接獲客，合作獲客是指第三方導(dǎo)流

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，湖北消金的線上業(yè)務(wù)余額占比44.59%，線下業(yè)務(wù)余額占比55.41%，基本持平。

值得一提的是，記者梳理發(fā)現(xiàn)，湖北消費金融2021年發(fā)行的3期ABS產(chǎn)品涉及的底層資產(chǎn)中，第一期裝修類貸款的筆數(shù)占比達(dá)到了94%，第二期，第三期入池資產(chǎn)的貸款用途則均為裝修類。

對此，行業(yè)人士指出，將線下大額消費貸款產(chǎn)品包裝為裝修貸的情況在行業(yè)中較為常見，其實質(zhì)用途很可能是被小微企業(yè)主，個體戶等用于生產(chǎn)經(jīng)營，資金周轉(zhuǎn)這種貸款用途管理缺位的現(xiàn)象在一些大額產(chǎn)品中一直存在伴隨著湖北消費金融線下業(yè)務(wù)余額的占比下降，線上小額消費貸款余額占比上升，未來兩年楚贏系列個人消費貸款資產(chǎn)支持證券的底層資產(chǎn)是否將會隨之變化，記者將繼續(xù)關(guān)注

此外，記者注意到，該公司的資產(chǎn)質(zhì)量依然承壓數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年9月底，湖北消費金融的不良貸款率分別為2.27%，2.21%，2.32%，2.2%，均在2%以上

截至2020年末，湖北消費金融逾期貸款合計4.01億元，較上年末上浮6.25%，在總貸款中的占比較上年末提升0.29%至5.19%，其中逾期90天以上貸款為1.76億元就2021年湖北消費金融資產(chǎn)質(zhì)量方面的最新變化情況，記者向湖北消費金融方面發(fā)去采訪函，截至發(fā)稿，尚未收到回復(fù)